리츠 개요
정의
리츠(Real Estate Investment Trust)란 부동산투자회사법에 따라 다수의 투자자로부터 자금을 모아 부동산 및 부동산 관련 증권 등에 투자·운영하고 그 수익을 투자자에게 돌려주는 부동산 간접투자기구(상법상 주식회사)
정의이미지
목적
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일반인에게 부동산 간접투자기회 제공
부동산 투자에 접근이 어려운 소액투자자에게 우량 부동산에 대한 투자기회를 부여함으로써 일반국민의 부동산 투자 욕구를 충족함
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부동산 가격 안정
인구증가와 가구수 증가, 경제발전 등에 따른 지가상승으로 인한 투기적 부동산시장을 건전한 투자시장으로 전환하여 가격안정을 도모함
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건설시장 활성화 도모
대표적인 내수시장 지표인 건설시장의 활성화를 도모함으로써 자본시장에서 안정적 자금조달이 가능한 투자 도관체가 필요함
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부동산산업의 발전
상대적으로 산업화 진전이 늦은 부동산시장을 선진화하고 우수 전문인력을 육성함으로써 대외개방에 따른 경쟁력을 제고함
근거법령
리츠의 구조
국내 리츠는 위탁관리리츠, 기업구조조정리츠, 자기관리리츠로 구분할 수 있다.
위탁관리 및 기업구조조정리츠 구조
리츠의 구조 이미지
리츠 투자의 장점
높은 배당 수익률
시장상황에
큰 영향을 받지 않는
꾸준한 현금흐름을
통하여 일반 주식과
유사한 배당수익 제공
환금성 (유동성)
리츠 투자 후
유가증권시장에서
주식의 매매를 통하여
쉽게 현금화 할 수 있어
유동성 확보 가능
자산운용전문인력 (전문성)
숙련되고
경험이 풍부한
부동산 전문가에 의해
운영
관리감독 및 공시의무 (투명성)
국토부의 관리감독 및
분기별 투자보고서 등을
리츠정보 시스템에
공시하여 투자판단의
기초자료를
투명하게 공개함
직접투자 방식 대비 장점
직접투자 방식 대비 장점 이미지
주요 국가별 상장리츠 현황
2024년 6월말 기준
| 구분 | 미국 | 캐나다 | 호주 | 일본 | 싱가포르 |
|---|---|---|---|---|---|
| 도입 연도 |
1960년 | 1993년 | 1971년 | 2000년 | 2002년 |
| 상장 리츠 수 |
192 | 35 | 43 | 58 | 40 |
| 시가 총액(조원) |
약 1,845 | 약 55 | 약 151 | 약 127 | 약 89 |
| 배당 수익률 |
4.5% | 5.8% | 3.9% | 3.5% | 7.1% |
| Market Cap/GDP |
6.6% | 2.4% | 7.2% | 2.1% | 17.9% |
| GDP(조원) | 약 28,078 | 약 2,295 | 약 2,107 | 약 5,953 | 약 499 |
- 시가총액은 2024년 6월말 대원화 환율 적용
- GDP는 2023년 확정치 기준, 2023년말 환율 적용
- 출처: NAREIT, ARES, SGX, ASX, TSX, CIA factbook, The World bank Group, 한국은행 경제통계시스템(ECOS)
- 미국 리츠 협회(NAREIT) : www.reit.com
- 유럽 부동산 협회(EPRA) : www.epra.com
- 호주 증권거래소(ASX) : www.asx.com.au
- 일본 부동산 증권화 협회(ARES) : www.j-reit.jp/en
- 싱가포르리츠협회(REITAS) : www.reitas.sg
- 캐나다증권거래소(TSX) : www.tsx.com
Source : 한국리츠협회